Catégories d’OPCVM et lecture de la valeur liquidative

Actions, diversifié, obligataire, monétaire : à quoi sert chaque catégorie, et ce que disent la VL, les frais et l’horizon.

Réponse rapide

La valeur liquidative (VL) est le prix d’une part d’OPCVM : actif total moins passif, divisé par le nombre de parts. Elle est publiée chaque jour ou chaque semaine, et c’est le chiffre que WealthOS utilise pour valoriser votre fonds.

Les grandes catégories

Actions — surtout des actions cotées. Potentiel le plus élevé à long terme, variations les plus fortes ; pensez cinq ans ou plus.
Diversifié — un mélange d’actions et d’obligations. Risque et horizon intermédiaires.
Obligataire — dette d’État et d’entreprises. Plus stable, mais sensible aux taux d’intérêt.
Monétaire — instruments à très court terme. Volatilité et rendement les plus faibles : un lieu de parking plutôt qu’un moteur de croissance.

Bien lire la VL

Une VL de 1 500 MAD n’est pas « plus chère » qu’une VL de 150 MAD. Seule la variation compte : comparez la VL d’aujourd’hui à celle d’il y a un an, et à ce qu’a fait la catégorie sur la même période. Notez toujours la date de la VL — un fonds valorisé chaque semaine peut avoir quelques jours de retard.

Frais et horizon

Les frais de gestion sont déduits dans la VL : vous ne les voyez jamais sur un relevé, mais ils s’accumulent contre vous. Demandez le total annuel des frais et faites correspondre la catégorie à la date où vous aurez besoin de l’argent. Ceci est de l’éducation générale, pas une recommandation : WealthOS n’est pas un conseiller financier professionnel.